Diretrizes de negociação de Donchian Diretrizes de negociação de Donchian Introdução Primeira publicação em 1934, muitas das 20 diretrizes de negociação de Richard Donchian são tão relevantes hoje como eram durante a idade de ouro da análise técnica. Considerado por muitos como o pai do seguimento da tendência, Donchian desenvolveu uma das primeiras tendências seguindo sistemas baseados em duas médias móveis diferentes, que foram pioneiras no início dos anos trinta. Com base em suas experiências ao longo do tempo, a Donchian desenvolveu 20 diretrizes comerciais divididas em dois grupos: geral e técnico. As diretrizes apresentadas abaixo foram parafraseadas para uma explicação mais clara. Os guias originais também são mostrados na metade inferior desta página. Onze Diretrizes Gerais 1. Tenha cuidado ao comprar quando a multidão é excessivamente otima ou vendida quando a multidão é excessivamente descendente. Mesmo quando a multidão está correta, o sentimento excessivo em uma direção ou outra pode atrasar um movimento. 2. Quando os preços negociam em uma faixa estreita com pouca volatilidade, procure um aumento de volume para confirmar a direção do próximo movimento. A força subseqüente no maior volume é otimista, enquanto a fraqueza subseqüente no maior volume é baixa. 3. Deixe seus lucros correr e reduzir suas perdas. Esta diretriz substitui qualquer outra orientação. 4. Negociar quantidades menores em períodos de incerteza. As perdas de negociação e whipsaws podem ser reduzidas, concentrando-se em configurações sólidas e sinais robustos. 5. Não persiga uma posição após um movimento de três dias. Aguarde uma reversão de um dia para melhorar a relação risco-recompensa. 6. Use uma perda de parada para limitar perdas e proteger lucros acumulados. Stop-loss deve ser baseado no padrão de negociação no trabalho. Um padrão de triângulo terá uma estrutura de parada-perda diferente do padrão de cunha crescente ou de cabeça e ombros. 7. Devido à lei das percentagens, as posições longas devem ser maiores que as posições curtas durante uma ampla tendência de alta. Isso pressupõe que os aumentos serão maiores do que os downswings, uma vez que uma série de picos e vales crescentes evoluem. Uma posição curta em um declínio de 50 para 40 produziria um lucro de 20, mas uma posição longa em um avanço de 40 para 50 produziria um lucro de 25. O ganho percentual sobre os adiantamentos será maior e o valor da negociação também deve ser maior. 8. Use ordens limitadas ao iniciar uma posição. Use ordens de mercado ao fechar uma posição. 9. Compre valores mobiliários que se mostrem e demonstrem força relativa. Venda títulos que estão em tendências de baixa e mostram fraqueza relativa. Essas duas diretrizes estão sujeitas a todas as outras diretrizes. 10. Um amplo adiantamento do mercado é mais provável de continuar quando os estoques de transporte levam (Dow Transports). Um amplo avanço no mercado é suspeito quando o estoque do transporte está atrasado. 11. A capitalização das contas de segurança, seu nível de atividade no mercado e suas características comerciais são tão importantes quanto os fundamentos. (A interpretação desta diretriz é bastante difícil porque não está claro o que Donchian significa com capitalização). Nove Diretrizes Técnicas 12. Um intervalo de consolidação ou de negociação lateral ao longo de um adiantamento inicial geralmente leva a um outro avanço de proporções iguais. Após este segundo avanço, os carters podem esperar uma mudança de balcão e recuar para a consolidação. Da mesma forma, uma consolidação ou um intervalo de negociação lateral ao longo de um declínio inicial muitas vezes leva a outro declínio de proporções iguais. Após este segundo declínio, os carlos podem esperar uma mudança de contador e avançar para a consolidação. 13. Uma longa consolidação lateral após um avanço marca resistência futura. Espera resistência ou uma reversão de baixa quando os preços diminuem e depois retornam a esse nível. Uma longa consolidação lateral após um declínio marca suporte futuro. Espere suporte ou uma inversão de alta quando os preços avançem e depois retornem a esse nível. 14. Procure oportunidades de compra quando os preços diminuem para uma linha de tendência em média ou baixo volume. Por outro lado, procure oportunidades de venda quando os preços avançem para uma linha de tendência em média ou baixo volume. Tenha cuidado se os preços pararem a linha de tendência (abraço) ou se a linha de tendência tiver sido tocada muitas vezes. 15. Prepare-se para uma ruptura de tendência de baixa quando os preços diminuem para uma linha de tendência ascendente, não conseguem saltar e, posteriormente, rastejam ao longo da linha de tendência. Prepare-se para uma ruptura de tendência de alta quando os preços avançam para uma linha de tendência decrescente, mantenha a maior parte de seus ganhos e se arraste ao longo da linha de tendência. O aumento repetido de uma linha de tendência também aumenta as chances de uma ruptura. 16. Principais linhas de tendência definem a tendência mais longa. Linhas de tendência menores definem a tendência mais curta. Quando os preços estão acima de uma linha de tendência (crescente), use linhas de tendência menores (queda) para definir pullbacks curtas e gerar sinais de compra com quebras de alta. Quando os preços estão abaixo de uma linha de tendência (queda), use pequenas linhas de tendência (crescente) para definir rebotes curtos e gerar sinais de venda com quebras de queda. 17. Os triângulos geralmente são quebrados no lado plano. Isso significa que um triângulo ascendente geralmente é quebrado com uma fuga ao contrário, enquanto que um triângulo descendente geralmente é quebrado ao lado negativo. Os cartistas devem procurar outras pistas para determinar se um triângulo indica a acumulação ou a distribuição. 18. Procure um clímax de volume para sinalizar o fim de um longo movimento. Um avanço prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca um blow-off. Por outro lado, um declínio prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca um clímax de venda. 19. Nem todas as lacunas são preenchidas. As brechas de divisão sinalizam o início de uma nova tendência e não são preenchidas. As lacunas de continuação marcam uma continuação da tendência existente e não são preenchidas. As lacunas de exaustão marcam uma inversão de tendência e são preenchidas. Os cartistas não devem contar com um espaço a ser preenchido, a menos que eles possam determinar o tipo de espaço que é, o que é mais fácil dizer do que fazer. 20. Durante um adiantamento, inicie ou adicione a posições longas após um declínio de um dia, não importa quão pequeno seja o declínio e especialmente quando o declínio for menor volume. Durante um declínio, inicie ou adicione a posições curtas após um avanço de um dia, não importa o quão grande o salto e especialmente se o salto estiver em menor volume. Conclusões Pelo menos três temas emergem dessas regras. Primeiro, a direção da tendência subjacente determina a preferência de posição. Os cartistas devem se concentrar em posições longas durante uma tendência de alta e posições curtas durante uma tendência de baixa. Em segundo lugar, o volume desempenha um papel importante no processo de análise. O preço se move na direção da tendência maior deve ser em maior volume, enquanto os movimentos da tendência do contador devem estar em menor volume. No entanto, note que os clímax de volume podem marcar o final de um movimento prolongado. Em terceiro lugar, os intervalos de negociação e as consolidações são padrões de gráficos importantes. As consolidações longas podem marcar reversões e níveis futuros de suporte ou resistência. As consolidações curtas muitas vezes marcam um repouso na tendência em curso. Estudo adicional Trend Trading para uma vida mostra comerciantes como negociar na direção da tendência subjacente. Este livro prático também mostrará aos leitores como configurar uma lista de observação alta e baixa para definir os preços de entrada e saída. O livro de Michael Covel039 apresenta os conceitos e técnicas fundamentais para uma variedade de sistemas de tendências, incluindo um sistema famoso pelas tartarugas. A Covel mostra por que os preços do mercado contêm todas as informações disponíveis. Os leitores aprenderão como interpretar os movimentos de preços e lucrar com as tendências seguidas. Trend Trading para uma Tendência Viva Thomas Carr Seguindo guias originais de Michael Covel Uma versão das diretrizes originais do Donchian039s pode ser encontrada no site do Trading Tribe (seykota). Ed Seykota é um assistente de mercado original do livro de Jack Schwager039 com o mesmo nome. Ele é uma tendência seguindo o discípulo que credita Richard Donchian como uma grande influência no desenvolvimento de sua filosofia comercial. 1. Tenha cuidado ao agir imediatamente em uma opinião pública generalizada. Mesmo que seja correto, geralmente atrasará o movimento. 2. De um período de insensibilidade e inatividade, observe e se prepare para seguir um movimento na direção em que o volume aumenta. 3. Limite as perdas e os lucros do passeio, independentemente de todas as outras regras. 4. Os compromissos leves são recomendáveis quando a posição do mercado não é certa. Os movimentos claramente definidos são sinalizados com freqüência o suficiente para tornar a vida interessante e a concentração nesses movimentos impedirá o chicoteamento não lucrativo. 5. Raramente, tome uma posição na direção de um movimento de três dias imediatamente anterior. Aguarde uma reversão de um dia. 6. O uso judicioso de ordens de parada é uma ajuda valiosa para negociação rentável. As paradas podem ser usadas para proteger os lucros, para limitar as perdas e, de determinadas formações, como focos triangulares, para assumir posições. As ordens de parar são mais valiosas e menos traiçoveis se usadas em relação adequada à formação do gráfico. 7. Em um mercado em que as elevações são susceptíveis de igualar ou exceder as baixadas, as posições mais pesadas devem ser tomadas para as elevações por razões de porcentagem - uma queda de 50 para 25 será líquida apenas 50 lucros, enquanto um adiantamento de 25 para 50 será de 100 8. Ao tomar uma posição, as ordens de preço são permitidas. Ao fechar uma posição, use ordens de mercado. 9. Compre produtos de ação forte e de fundo forte e venda fracos, sujeitos a todas as outras regras. 10. Os movimentos em que os trilhos conduzem ou participam fortemente geralmente são mais dignos de seguir do que os movimentos em que os trilhos retardam. 11. Um estudo sobre a capitalização de uma empresa, o grau de atividade de um problema e se um problema é um cavalo de caminhão letárgico ou um cavalo de corrida espirituoso é totalmente tão importante quanto um estudo de relatórios estatísticos. 12. Um movimento seguido por um intervalo lateral, muitas vezes, precede outro movimento de extensão quase igual na mesma direção que o movimento original. Geralmente, quando o segundo movimento da faixa lateral seguiu seu curso, um contra-movimento que se aproxima da faixa lateral pode ser esperado. 13. A inversão ou a resistência a um movimento provavelmente serão encontradas ao atingir níveis em que, no passado, a mercadoria tenha flutuado durante um período de tempo considerável dentro de um alcance estreito ou em altos ou baixos próximos. 14. Observe as boas oportunidades de compra ou venda quando as linhas de tendência são abordadas, especialmente no volume médio ou aborrecido. Certifique-se de que tal linha não tenha sido abraçada ou acertada com demasiada frequência. 15. Tenha cuidado com o rastreamento ou repetido de pequenas ou grandes linhas de tendência e prepare-se para ver essas linhas de tendência quebradas. 16. A quebra de linhas de tendência menores contrariando a tendência principal dá a maioria dos outros pontos importantes que tomam sinais. As posições podem ser tomadas ou invertidas em paradas em tais locais. 17. Os triângulos da inclinação do éter podem significar acumulação ou distribuição, dependendo de outras considerações, embora os triângulos sejam normalmente quebrados no lado plano. 18. Observe os clímax do volume, especialmente após um longo movimento. 19. Don039t conte com lacunas fechadas, a menos que você possa distinguir entre lacunas de separação, lacunas normais e lacunas de exaustão. 20. Durante uma mudança, pegue ou aumente as posições na direção do movimento no mercado a manhã após qualquer reversão de um dia, por mais leve que seja a inversão, especialmente se o volume diminui na reversão. Plano de negociação de 3 etapas para o canal Breakouts Primeiro, encontre a tendência para determinar a tendência Aprenda a entrar em fuga de Forex usando canais de Donchian. Os canais podem ser usados para rastrear sua parada e bloquear o lucro. O mercado Forex é conhecido por suas fortes tendências, o que pode fazer com que os fluxos comerciais de níveis de suporte e resistência sejam uma abordagem efetiva para os mercados. Para planejar tais condições de mercado. Hoje, analisaremos uma estratégia de três etapas com os Canais Donchian. Letrsquos começa o primeiro passo para a negociação de tendências é encontrar a tendência Há muitas maneiras de identificar as tendências descritas abaixo, mas uma das mais fáceis é através do uso do MVA de 200 períodos (Moving Average). Para começar, adicione este indicador ao seu gráfico e veja se o preço está acima ou abaixo da média. É assim que determinaremos a tendência e nosso viés de negociação. Dada a informação acima, os comerciantes devem buscar oportunidades para comprar o EURJPY em sua atual tendência de alta, pois o preço está acima da média. Além disso, o AUDNZD ilustrado abaixo oferece oportunidades de venda, uma vez que o par tem um preço inferior a 200 MVA. Uma vez que temos essa informação, podemos planejar colocações de entrada para um potencial breakout. Aprenda Forex ndash Gráficos Diários amp 200 MVA (Criado usando FXCMrsquos Marketscope 2.0 charts) Trading Donchian Channels Donchian Channels é uma ferramenta técnica que pode ser aplicada a qualquer gráfico. Eles são usados para identificar os níveis atuais de suporte e resistência, identificando o preço alto e baixo em um gráfico, ao longo do número selecionado de períodos. Para a estratégia todayrsquos, usaremos 20 períodos, o que significa que os canais serão usados para identificar os 20 dias de alta e baixa de preço. Uma vez que o preço da EURJPY está a negociar acima dos 200 MVA, os comerciantes vão querer identificar novas entradas para comprar o par em uma fuga para maiores elevadas. Com o nosso atual 20 dias de altura identificado pelos canais Donchian em 145,68, os comerciantes podem definir uma entrada para comprar o montante de um pedaço de EURJPY acima desse valor. Agora, letrsquos veja como entrar em uma posição de venda. Aprenda Forex ndash EURJPY Diariamente com Canais (Criado usando gráficos FXCMrsquos Marketscope 2.0) O processo de iniciar posições de venda em uma tendência de baixa é exatamente o oposto. Mais uma vez, revisitaremos o gráfico diário do AUD NZD ilustrado abaixo. Como o preço está abaixo dos 200 MVA, os comerciantes procurarão vender o par em caso de preço criando uma nova baixa de 20 dias. Atualmente, esse baixo reside em .8775 e os comerciantes podem procurar iniciar novas posições de venda sob esse valor. Aprenda Forex ndash AUDNZD Diariamente com Canais (Criados usando os Gráficos FXCMrsquos Marketscope 2.0) Configuração de Amp. De Risco Paradas de Trailing Ao negociar qualquer estratégia, a configuração pára e gerencia o risco deve ser considerada. Ao usar canais Donchian, esse processo pode ser simplificado. Lembre-se de como nossos canais de preços (que representam o 20º dia de alta ou baixa), atuam como uma área de suporte ou resistência. Em uma tendência de alta, o preço deverá avançar para altos altos e ficar acima desse valor. Se o preço se mover através do canal inferior, representando um novo mínimo de 20 dias, os comerciantes vão querer sair de qualquer posição longa. Por outro lado, em uma tendência de baixa, os comerciantes vão querer colocar ordens de parada no atual 20 períodos de alta. Desta forma, os comerciantes sairão de posições curtas após a criação de uma nova alta. Os comerciantes também podem usar os Canais Donchian como um mecanismo para rastrear sua parada. À medida que a tendência continua, os comerciantes podem mudar sua parada junto com o canal designado. Arrancar dessa maneira permitirá que você atualize a parada com a posição e bloqueie o lucro à medida que a tendência continua. --- Escrito por Walker England, Instrutor de negociação para receber a análise Walkersrsquo diretamente por e-mail, inscreva-se aqui. Interessado em aprender mais sobre comércio de Forex e desenvolvimento de estratégias. Inscreva-se para uma série de guias ldquoAdvanced de Tradingdquo grátis, para ajudá-lo a se atualizar Uma variedade de tópicos comerciais. Registre-se aqui para continuar seu Forex aprendendo agora O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados de divisas globais.
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